Современный ипотечный рынок (2 часть)

Для экономически развитых стран характерен низкий размер процентной ставки по ипотечному кредиту (в среднем около 6%), к тому же, ее размер подвержен незначительным колебаниям в зависимости от срока предоставления кредита. В последние годы наблюдается незначительное снижение процентных ставок. Маленькая цена ипотечного кредитования обусловлена целым спектром причин. Во-первых, это небольшой уровень инфляции, низкая цена оформления займа, практическое отсутствие банковских рисков, с одной стороны, и сильно развитый страховой и фондовый рынки с минимальной стоимостью финансовых ресурсов – с другой стороны.

В развитых странах очень распространенным является кредитование с плавающей ставкой или с фиксировано-плавающей ставкой, причем как с небольшим, так и с длительным начальным периодом. Применение плавающей процентной ставки более всего распространено в таких странах, как Норвегия, Швеция и Великобритании – но в них, правда, применяют разнообразные способы определения ее размера. При этом процентная ставка для ипотеки в этих странах может быть легко пересмотрена. А вот в некоторых странах, например, в Италии, Франции и Австрии используют довольно таки сложный процесс корректировки процентной ставки. В тоже время очень редко используют ставку с фиксированным значением, но, например, в той же Австрии, Нидерландах и Италии она является практически самой популярной у населения.

Низкие процентные ставки, сложившиеся в последнее время, положительно влияют на активность рынка ипотечного кредитования, несмотря на уменьшение спреда для кредитора. Необходимость повышения эффективности ценовой политики и конкурентоспособности способствуют динамичному внедрению инноваций (новых инструментов) на ипотечном рынке этих стран. На развитие ипотечного кредитования влияют и уровень его регулирования со стороны государства. Он способствует возникновению в отдельных странах, в частности Португалии и Испании, так называемого бума ипотечного кредитования – при среднем уровне роста объемов ипотечного кредитования по ЕС 8,2%, в этих странах он превысил 16%.