Кредитование и инвестиции банков (1 часть)

В условиях реформирования нашей финансово-кредитной системы особый интерес вызывает проблема наличия у отечественных банков достаточного инвестиционного потенциала для эффективного финансового обеспечения экономики. При исследовании этой проблемы на первый план выходит вопрос определения степени возможности вложения банками средств в активы длительного использования и в ценные бумаги, которая функционально зависит от наличия или отсутствия определенных видов инвестиционных ресурсов банка и ограничена существованием целого ряда условий. Кредитование предприятий из реальной экономики и инвестиции в ценные бумаги можно рассматривать как два основных и наиболее распространенных направления использования инвестиционных возможностей банков. Поэтому большой интерес представляет сравнительный анализ этих двух направлений функционирования банка на финансовом рынке с целью определения их потенциала взаимодействия.

Кредитная деятельность банкиров характеризуется такими факторами:

• форма получения дохода – проценты по займам;
• размер дохода – зачастую он меньше по сравнению с инвестиционной деятельностью;
• цель деятельности – получение дохода из средств, предоставляемых как кредит;
• инициатива в получении кредитного ресурса исходит со стороны заемщика – он сам решает, сколько финансовых средств ему надо и в каком виде их лучше всего получить (это могут быть и банковские счета, и кредитные карты и наличные деньги);
• характер взаимоотношений между банком и клиентом более формализован – он не предусматривает высокой степени вмешательства банка в клиентскую деятельность;
• получение дохода гарантированно условиями кредитного договора, наличием ликвидного обеспечения (залога) и страховым покрытием выдаваемого займа;
• банк – опосредованный инвестор (он дает кредит клиенту, который вкладывает его в производство (бизнес) или ценные бумаги для получения регулярной прибыли – то есть инвестором является не банк, а клиент, а банк кредитует только инвестирование);
• срок возврата вложенных средств заранее четко определен и ниже, чем при инвестициях;
• уровень риска по сравнению с инвестированием значительно меньше;
• при кредитовании банк часто, хотя и не всегда, выступает в роли единого кредитора.

Кредитная деятельность банков обладает исключительным значением в решении вопросов, связанных с денежной поддержкой реального сектора экономики, поскольку банковские кредиты являются простейшей формой получения привлеченного капитала. Они не приводят к появлению лишних расходов, связанных с эмиссией облигаций или акций на фондовом рынке, а также характеризуются более простыми условиями привлечения. Кроме традиционных операций кредитования в состав кредитной деятельности банков еще достаточно часто относят приобретение облигаций компаний, поскольку доход по ним всегда является гарантированным.