Становление ипотечного рынка – 3 часть

Однако глубокий экономический кризис конца 20-х начала 30-х годов прошлого века – Великая Депрессия – ощутимо подорвал развитие ипотечного кредитования в США. Высокий уровень безработицы и снижение доходов американцев привело к массовым неплатежам по ипотечным кредитам, потери заемщиками возможностей выкупа заложенного недвижимого имущества и к резкому падению цен на недвижимость, которые уже в 1929 году снизились вдвое по сравнению с 1928 годом. Поскольку по американскому законодательству ипотека находится в собственности залогодержателя (кредитора), то банки и другие ипотечные учреждения оказались в роли владельцев значительной по объему недвижимости – в 1935 году пятая часть всего недвижимого имущества, которое было приобретено с помощью ипотечных кредитов, находилась в собственности кредиторов. Впрочем, в условиях обесценивания недвижимости это было лишним обременением для банков, которое они не могли реализовать через низкий платежеспособный спрос населения, хотя потребность в приобретении собственных домов была у многих американских семей. Для решения накопившихся проблем и недопущения окончательного краха сберегательных учреждений федеральное правительство кардинально пересмотрел свою политику в данной сфере. Его усилия были направлены на поддержание устойчивого спроса на недвижимость (в частности на дома), что было обеспечено путем широкой пропаганды идеи необходимости для каждой американской семьи иметь собственный дом.

Также были проделаны следующие шаги:

• разблокирование деятельности ипотечных учреждений – путем создания глобальной системы федеральных банков жилищного кредита, которая состояла из 12 банков – согласно принятому в 1932 году закону, их задача состояла в том, что в случае крайней необходимости они предоставляли сберегательным ассоциациям необходимый объем финансовых ресурсов, которых им регулярно не хватало;
• снижение кредитного риска по ипотечным кредитам – путем создание федеральной жилищной администрации (FHA – Federal Housing Administration), на которую возлагалась функция страхования ипотечных кредитов от дефолта – эта страховка, которая выплачивалась заемщиком, покрывала 80% стоимости кредита (FHA страховала стандартизированные кредиты – долгосрочные и те, которые амортизируются);
• активизация и расширение вторичного ипотечного рынка США – путем создание федеральной национальной ипотечной ассоциации (FNMA – Fannie May).

На этом все. Завтра мы опять продолжим говорить об этой теме. Удачи!