Обзор финансовых рынков за 7 июня _ national business кредиты г черкассы

Во вторник, 7 июня, на фондовых рынках наблюдалась эйфория. Рост цен на сырье и позитивные макроэкономические данные привели к существенному подъему в Европе. Китайские инвесторы проявили осторожность в связи с неопределенностью на Западе и ожиданием данных о торговом балансе страны. Ключевой американский бенчмарк продолжил медленно взбираться к историческим вершинам.

Важные события, повлиявшие на рынки:

• Рост ВВП Еврозоны в I квартале пересмотрен до 0,6% с 0,5% ранее. В годовом выражении темп прироста увеличился до 1,7% с 1,5% по предыдущей оценке.

• Объем промышленного производства Германии вырос в апреле

на 0,8% (лучше ожиданий в 0,6%).

• Производительность труда в несельскохозяйственном секторе США упала в I квартале на 0,6% (совпадает с ожиданиями). Затраты на рабочую силу увеличились на 4,5% (консенсус составлял 4,1%).

• Отчет API показал недельное сокращение запасов сырой нефти на 3,56 млн барр. (ожидалось снижение на 3,5 млн). Запасы дистиллятов выросли на 270 тыс. барр. (первый прирост за 8 недель). Хранилища бензина пополнились на 760 тыс. барр. (аналитики ожидали снижения на 100 тыс. барр.). Запасы в Кушинге (штат Оклахома) упали на 1,3 млн барр.

• Клиенты Bank of America Merrill Lynch впервые за 19 недель стали чистыми покупателями американских акций. Объем чистых покупок на сумму $0,8 млрд приходится, в основном, на институциональных инвесторов, бывших крупнейшими продавцами с февраля текущего года. Продажи среди хедж-фондов и частных клиентов продолжились.

Сырье:

Казахстанский рынок:

Россия и Европа:

Азия:

США:

На волне глобального позитива индекс KASE подрос на 1,66%. Лучше всех проявили себя бумаги «Народного банка» ( +5,43%).

Азиатские площадки закрылись в зеленой зоне. Лидером роста стал индекс Hang Seng ( +1,42%). Акции горнодобывающих и энергетических компаний получили поддержку растущих сырьевых цен. Слабеющая иена помогла японским экспортерам. Nikkei прибавил 0,6%. Однако инвесторы в Китае не проявляли излишней активности ввиду неопределенности, связанной со слабыми макроэкономическими данными США, и отсутствия четких сигналов со стороны председателя американского Федрезерва в преддверии заседания по денежно-кредитной политике 14-15 июня. Участники рынка в Поднебесной также ожидали сегодняшнего отчета о майском изменении торгового баланса страны. По итогам дня значения Shanghai Composite и Shenzhen сильно не изменились.

Европа торговалась в плюсе. Наиболее положительную динамику продемонстрировала Германия. DAX вырос на 1,65%. Позитив поддерживался сильными данными об объеме промышленного производства страны, а также пересмотренной в сторону повышения оценкой роста ВВП Еврозоны. Стоит отметить неоднозначную ситуацию на европейском рынке облигаций. Удручающий отчет о состоянии американского рынка труда вызвал приток средств в «активы тихой гавани» по всему миру. В результате доходность 10-летних немецких облигаций снизилась до рекордных минимумов в 0,049%. В дополнение средние ставки по корпоративным долговым ценным бумагам, имеющим инвестиционный рейтинг, упали в понедельник до 1,002%. Напомним, что Европейский центральный банк начинает реализацию программы покупки корпоративных облигаций сегодня, 8 июня, что, вероятно, приведет к дальнейшему падению доходности ниже 1%. Столь низкие процентные доходы могут быть опасны, т. к. вынуждают инвесторов искать пути получения большей выгоды и могут подтолкнуть их к инвестициям в более рискованные активы без необходимой компетентности. Российские РТС и ММВБ выросли на 2,81% и 1,86% соответственно. Флагманом роста стали акции Сбербанка, обновившие исторические максимумы. Причиной выступила публикация отчета о деятельности банка за 5 месяцев. За январь-май банк смог увеличить чистую прибыль в 3,1 раза до 184,3 млрд рублей.

Фондовая Америка завершила торги разнонаправленно. Значения ключевых индикаторов изменились в пределах от -0,14% до 0,13%. Индекс S&P 500 находится на расстоянии менее чем в 1% от исторического максимума (2130,82), достигнутого 21 мая 2015 года. Рынок проигнорировал снижающуюся в течение второго подряд квартала продуктивность труда. Сила энергоносителей вывела в лидеры компании энергетической отрасли. Давление на индекс NASDAQ было оказано со стороны индустрии биотехнологий. Бумаги тяжеловесов Biogen и Alexion Pharmaceuticals просели на 12,76% и 10,88% соответственно на фоне результатов клинических испытаний лекарств и объявленного против компании Alexion расследования относительно предоставления инвесторам неверной информации. Помимо ралли нефтяных компаний, положительную динамику продемонстрировали домостроители. Позитива придало известие о приобретении холдингом Elliott Management более 4% (но меньше 5%) акций компании PulteGroup. Стоит отметить регулярный отчет Bank of America Merrill Lynch. Согласно данным финансового учреждения, клиенты банка впервые за 19 недель стали чистыми покупателями американских акций. Хедж-фонды и институциональные инвесторы выступали в роли активных продавцов с февраля текущего года. Продажи индивидуальных частных клиентов наблюдались с января. За тот же период программы обратного выкупа акций со стороны компаний, в среднем, замедлились до самых низких уровней с января 2015 года. Возникает вопрос: если при стабильном присутствии на рынке крупных продавцов и снижении объема корпоративных покупок рост индекса S&P 500 составил с февральских минимумов порядка 17%, не является ли смещение в сторону покупок в районе исторических максимумов хорошей причиной для разворота?

Ключевые события, способные оказать влияние на рынки 8 июня:

Азия:

Европа:

США и Канада: