Инвестиционные фонды в Украине – 4 часть

Если верить прогнозам экспертов, то серьезное снижение депозитных процентных ставок для физлиц (их средневзвешенный уровень в гривне в 2013 году упадет ориентировочно до 15,0%), а также перспектива введения налогообложения по банковским вкладам в 2015 году, будут способствовать росту интереса инвесторов к альтернативным инструментам для размещения «излишка» денежных средств. Поэтому сегодня я хочу дать некоторые советы о том, как приобретать ценные бумаги инвестфондов в Украине. Во-первых, инвестиции в инвестфонды являются рисковыми, поэтому не стоит вкладывать в них более 50% от своих совокупных сбережений. Во-вторых, необходимую вам информацию об ИСИ вы сможете получить на тематическом web-сайте investfunds.ua. Для физических лиц, готовых инвестировать до 50 тыс. гривен, идеально подходят интервальные и открытые фонды. Если же итоговая сумма ваших инвестиций превышает отметку в 500 тыс. гривен, то эти деньги желательно вложить в закрытые фонды. В-третьих, следует выбрать такой инвестфонд, у которого «кривая» стоимости чистых активов меняется наиболее синхронно с «кривой» местного фондового индекса. Этот метод выборки не применяется для тех фондов, которые созданы лишь из облигаций или каких-то других активов (правда, кроме акций). Но это, как вы понимаете, не все советы.

Что еще надо, чтобы удачно сделать инвестиции в инвестфонды? Необходимо следующее:

• Следите за аналитическими материалами по данной тематике. Кстати, очень много «ценной» информации дают иностранные компании, инвестирующие в украинский рынок. Правда, многие их пресс-релизы издаются на английском языке, поэтому если вы им не владеете, то обратитесь к профессиональным переводчикам. К таким, например, которые работают в столице России в компании «Мастер Перевода» (web-сайт masterperevoda.ru).
• Выбирайте по 5-10 фондов из группы открытых и интервальных. После этого делайте их выборку по таким разделам, как «рэнкинг по доходности» и «рэнкинг по объему привлеченных средств». Сравнивая ИСИ по доходности, исключайте те из них, которые имеют большую доходность и большие убытки (ориентируйтесь на средние показатели). Оценивая ИСИ по динамике привлеченных средств, «выбрасываем» те, которые имеют резкий рост или резкое падением данного индикатора.
• Из 3-5 фондов, которые заслуживают внимания, переходите к оценке КУА, что управляют ими. Ищите на web-сайте КУА данные о ее сотрудниках. Если она отсутствует, то это негативный фактор. На этом web-сайте обязательно должна быть вся официальная информация о фонде (его инвестиционная декларация, регламент, проспект эмиссии), информация относительно структуры его активов (в идеале должны быть опубликованы совокупные объемы инвестированных финансовых средств – желательно с полной расшифровкой по каждой облигации и акции). Для открытых фондов такая информация должна обновляться ежедневно (еженедельно), для интервальных фондов – ежемесячно.
• В КУА (на web-сайте или по телефону) уточняем стоимость ее услуг и услуг хранителя (или регистратора), а также какими будут затраты на услуги торговца ценными бумагами.

Когда все сделано, вы персонально должны явиться в КУА и поставить свою подпись под всеми необходимыми документами. Вот и все. Теперь вам остается лишь отслеживать «кривую» стоимости активов ИСИ, а также следить за текущим состоянием украинского фондового рынка – это надо для того, чтобы верно определить время для прибыльной продажи ценных бумаг.