Россия вернулась на мировой рынок капитала

Минфин завершил размещение восьмилетних ОФЗ, привязанных к инфляции. Спрос на эти бумаги, по разной информации, составил от 200 млрд до 300 млрд руб., но объем размещения составил 75 млрд руб.

Министр финансов Антон Силуанов рассказал о том, что ведомство удовлетворено результатами размещения.

Антон Силуанов, министр финансов РФ

«Уже можно сказать, что мы удовлетворены объемом спроса, который существенно превысил объем предложения. Это позволило значительно поднять цену во время размещения».

Отметим, что ОФЗ с привязкой к инфляции — новый инструмент Минфина, однако это не помешало проявить интерес зарубежным инвесторам. Более того, отмечается спрос со стороны европейских и даже американских инвесторов. В целом Силуанов отметил очень хорошую диверсификацию структуры спроса по географическому признаку.

Антон Силуанов, министр финансов РФ

«Среди инвесторов в значительном количестве присутствуют иностранцы: из США, Европы и Азии. Фактически можно констатировать успешный возврат России на международные рынки капитала».

Впрочем, для американских инвесторов такой инструмент уже давно стал привычным, что, возможно, и стало причиной спроса. Об этом рассказал руководитель управления рынков долгового капитала «ВТБ капитала» Андрей Соловьев:

Андрей Соловьев, «ВТБ капитал»

«Данный инструмент там существует давно и хорошо знаком инвесторам. Еще 30% выкупили негосударственные пенсионные фонды и управляющие компании. Остальные 40% достались банкам, что обеспечит ликвидность выпуска».

Добавим, что ранее Минфин планировал разместить эти бумаги на сумму 150 млрд руб., однако уже в ходе аукциона многие заявки были отсечены. Из-за высокого спроса несколько раз менялись ценовые диапазоны. Остальную часть выпуска Минфин планирует разместить в ходе следующих аукционов, а пока ведомство сможет посмотреть, как будут торговаться эти бумаги, и оценить доходность инструментов для следующих размещений.

Доходность же на этом аукционе составила 3,84% годовых, а купон — 2,5%. Дата погашения облигаций — 16 августа 2023 г. Купонные платежи осуществляются каждые полгода.