Учитесь работать с ПИФ и КУА – 1 часть

Вы хоть раз в жизни задумывались над тем, как можно преумножить свои деньги? Я думаю, такие мысли посещали многих из нас. Тогда вас наверняка заинтересуют фонды прямого инвестирования, позволяющие инвесторам выгодно размещать свои финансы. Не верите? Тогда почитайте интересную статью на данную тему, размещенную на web-сайте prof-investing.com. Уверен, вам это будет полезно.

А сегодня мы поговорим о ПИФ и КУА.

Итак, ПИФ выгодно отличает от депозитов более высокая доходность, а в случае с открытым фондом – существует возможность в любой момент получить обратно денежные средства по рыночной цене. Открытый и интервальный ПИФ обладает самой высокой степенью прозрачности и позволяет ежедневно контролировать состояние инвестиций. ПИФ дает частному инвестору хорошую возможность вкладывать свои финансы в отечественные акции и облигации, но не напрямую (поскольку для этого требуются глубокие специальные знания и опыт), а через профессионального посредника на фондовом рынке – компанию по управлению активами (КУА). И за счет того, что ПИФ генерирует в единое целое деньги своих пайщиков, КУА может формировать достаточно диверсифицированный и прибыльный портфель ценных бумаг. В этом случае каждый пайщик ПИФ становится счастливым обладателем части такого портфеля (исходя из количества приобретенных паев).

Доход каждого пайщика состоит не из процентов по вложенным деньгам и не из дивидендов, а из прироста рыночной стоимости пая. Если активы ПИФ подорожали, то пайщик получит свой доход (в том случае, когда он продаст свою долю обратно КУА). То есть вы должны понимать – никто изначально не гарантирует пайщику какой-то конкретной доходности его инвестиционных вложений. Все зависит от профессионализма сотрудников КУА и от выбранного ПИФ. Поэтому перед началом инвестирования стоит определиться с несколькими ключевыми моментами – сколько денег вы планируете инвестировать в ПИФ, и на какой временной отрезок.

Все фонды устанавливают минимальный порог входа – в среднем он начинается от 200 usd. Если сумма небольшая и срок вложения составляет максимум год, то выбирать стоит из открытых фондов. Если есть возможность вложить деньги на более длительный срок – можно присмотреться к интервальным фондам. Если же инвестиционный горизонт составляет 5-10 лет, то инвестор может обратить внимание на закрытые фонды. Гораздо сложнее определить для себя степень принятия риска ради возможности получить максимальную доходность. Такие индикаторы как доходность и риск тесно связаны между собой: чем выше степень риска, тем выше шанс получить высокую доходность. Наименьшая степень риска у фондов облигаций и фондов денежного рынка. Наибольшая доходность и, соответственно, максимальный риск получить убыток – у фондов, работающих с акциями отечественных предприятий.

Самым средневзвешенным вариантом по соотношению доходность-риск являются смешанные фонды. Эти фонды придерживаются сбалансированной стратегии инвестирования и вкладывают деньги инвесторов как в высокодоходные финансовые инструменты, которыми являются акции, так и в инструменты, имеющие фиксированную доходность – облигации или депозиты.

Так что каждый инвестор сам лично выбирает для себя оптимальный фонд – в зависимости от своих финансовых возможностей, от срока вложения и от возможности/желания рискнуть. В то же время открытые фонды подходят для всех категорий инвесторов. Это своего рода финансовый резерв, когда деньги можно обналичить в любой момент без существенных потерь. Для того чтобы снизить риски своего личного инвестиционного портфеля, стоит разложить деньги между 2-5 фондами с разными инвестиционными стратегиями (и с разными КУА).