Механизм ипотечного кредитования (1 часть)

Прошло немало лет со дня принятия закона про ипотеку – основного нормативно-правового акта, в котором зафиксирована возможность проводить кредитные операции под залог недвижимости. Впрочем, из-за некоторых обстоятельств, в первую очередь экономического, правового и политического характера, а также из-за всемирного финансово-экономического кризиса указанная возможность не может быть реализована сегодня в полной мере. Несмотря на это рынок недвижимости развивается, а наша страна вступила в ВТО, являясь неотъемлемым элементом процесса глобализации современной хозяйственной жизни. Поэтому, учитывая вышеупомянутые проблемы, необходимо искать новые технологии и механизмы внедрения выдачи займов под залог какой-нибудь недвижимости. Главной причиной многовариантности трактовки данной экономической категории является то, что ипотечный рынок является динамичным явлением, на которое влияют соответствующие экономико-финансовые процессы на мировых рынках, а потому его историческое развитие и усовершенствование нашли свое отражение в разных исследованиях.

Ипотечное кредитование – это сфера долгосрочного вложения капитала. И как всякий инвестиционный механизм, рассчитанный на длительный период времени, он сталкивается с серьезной проблемой – с отсутствием большого количества денежных ресурсов у населения и, как следствие, в экономике и банковской системе. Таким образом, банковские учреждения страдают от недостатка свободных финансовых ресурсов, а поэтому имеют ограниченные возможности в выдаче длительных ипотечных займов. Нежелание банков вступать в отношения ипотеки также связано с отсутствием прочной законодательной базы, которая могла бы в полной мере регулировать сферу ипотечных отношений. Хотя не все банкиры избегают ипотечных займов, а в некоторых банках даже доступна ипотека без первоначального взноса (тут главное, чтобы клиент максимально соответствовал всем условиям кредитной программы).

Надо заметить, что такая ситуация характерна для нестабильной экономики, когда с одной стороны население и юрлица недостаточно доверяют коммерческим банкам, а с другой стороны банкиры, через трудно прогнозируемую ситуацию в экономике, не желают вступать в отношения долгосрочной ипотеки. Отождествление ипотечного рынка с рынком ипотечных кредитов, характерное для начального этапа, не раскрывает его полностью как системную категорию, оставляя за его пределами операции с ипотечными ЦБ. А его отождествление с рынком ипотечных ЦБ фактически не учитывает операции по выдаче/обслуживанию ипотечных займов, без чего невозможна дальнейшая эмиссия ипотечных инструментов и их купля-продажа.